尽职调查，又称为审慎性调查。尽职调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，对目标企业的一切与本次投资相关的事项进行调查、资料分析的一系列活动。而法律尽职调查则侧重于风险的发现，是法务对目标公司的主体合法性存续、企业资质、资产和负债、对外担保、重大合同、关联关系、纳税、环保、劳动关系等一系列法律问题的调查。
简单说，你同时买到了价值和风险，对应要支付价格。基于收购尽职调查得出的结论，判断是否值得去投，这也是收购尽职调查的主要作用，也是投资者对所投资的项目起到把关重要作用。
1、掌握信息
（1）收集企业基本资料、财务状况和经营成果等方面的数据；
（2）分析企业的经营环境、竞争情况、行业特点及市场；
（3）了解企业的产品或服务的质量水平及其变化趋势；
（4）评价企业的技术能力，确定其是否具有持续盈利能力和良好的发展前景。
2、发现机会
（1）对进行综合评价，判断的投资价值；
（2）寻找并识别影响未来发展的关键因素；
（3）通过比较不同行业的在风险、成长性方面的差别来发现投资机会。
（4）通过对目标的实地考察和访谈，进一步确认有关信息并进行分析。
3、防范风险，投资者可以通过尽职调查获得有关各种信息的资料和数据，以评估的内在价值与合理价位。
4、保护权益
（1）在签订协议之前，通过尽职调查可以明确交易双方的权利义务；
（2）在签订协议之后可以避免因信息披露不充分而导致相关纠纷的发生；
（3）有利于维护中小股东的合法权益。
5、规范市场
随着我国证券市场的不断发展和成熟以及国际资本市场的接轨，我国的资本市场也逐步走向规范化运作阶段：
首先表现在股票发行制度上——要求发行人按照《证券法》的规定履行严格的审批程序；其次体现在条件上——不仅要求发行人符合法律规定的各项标准（如资产规模等），而且还要满足一定的条件（如利润分配等）；最后体现在交易行为方面——要求买卖双方的交易行为符合相关的法律法规的要求（如禁止内幕交易）。
这些规定一方面使我国股市更加趋于规范化和法制化；另一方面也为投资者提供了更为有效的保护机制（例如强制分红政策）。
尽职调查涉及的内容非常广泛，包括但不限于以下几个方面：
1. 财务状况：对目标企业的财务报表、资产负债表、利润表和现金流量表进行详细分析，评估其财务健康程度和未来的盈利潜力。
2. 经营策略：了解目标企业的市场定位、产品或服务线、营销策略、供应链管理等，评估其竞争地位和未来市场的发展趋势。
3. 法律风险：对目标企业的法律文件、合同、知识产权等进行审查，确保无重大法律纠纷和风险隐患。
4. 环境影响：评估目标企业的环境政策、排放情况、资源利用等，以确定其对环境的影响及合规性。
5. 人力资源：了解目标企业的人力资源状况，包括员工数量、薪酬福利、培训发展等，以评估其对未来发展的支持程度。
根据上述信息制定详细的调查提纲，按照提纲的要求，通过现场走访，访谈，查阅资料，文件审核等方式，对目标的业务模式，人员构成，组织框架，管理流程，生产流程，采购，，营销，财务，税务，法律，知识产权等方面进行全面系统的考察，形成一份完整的尽职调查报告。
1. 风险评估：尽职调查是风险评估的重要手段。通过深入调查目标公司或项目的历史财务状况、法律合规性、业务模式、市场情况等，可以识别出可能的风险点，如法律纠纷、财务风险、市场不确定性等。这有助于决策者评估项目的可行性和潜在风险，从而做出更加稳健的决策。
2. 决策支持：尽职调查可以为决策者提供全面的信息，帮助他们做出更加明智的决策。例如，在投资决策中，尽职调查可以提供目标公司的财务健康状况、管理团队的能力、市场前景等信息，以支持决策者评估投资的价值和潜在回报。
3. 合规要求：在某些情况下，尽职调查可能是合规要求的一部分。例如，在并购、IPO等重大交易中，进行尽职调查可以确保交易的合法性和合规性，避免潜在的法律风险。
尽职调查的流程一般包括制定调查计划——收集并审核资料——进行现场调查和访谈——起草尽职调查报告——进行内部复核——出具尽职调查意见等几个阶段。尽职调查的范围主要包括业务、财务和法律三个方面，每个方面都有其关注的重点和方法。
1、业务尽职调查
业务尽职调查是尽职调查的核心，它主要关注目标企业的经营状况、市场情况、竞争优势、发展战略等方面，以评估目标企业的商业价值和可持续性。业务尽职调查的主要内容包括：
企业基本情况。包括企业的历史沿革、组织架构、管理团队、股权结构、关联关系等。
产品/服务情况。包括产品/服务的种类、特点、质量、技术水平、研发能力、知识产权保护等。
市场情况。包括行业的发展趋势、市场规模、市场需求、市场占有率、市场渗透率、市场竞争格局等。
营销情况。包括销售渠道、销售策略、销售模式、销售团队、销售额、毛利率等。
采购情况。包括供应商的选择、供应商的质量和信誉、采购价格和数量、采购合同和条款等。
生产/运营情况。包括生产/运营流程、生产/运营能力、生产/运营成本、生产/运营效率、生产/运营风险等。
融资情况。包括目标企业的融资历史、融资需求、融资计划、融资用途等。
风险分析。包括目标企业面临或可能面临的各种风险，如市场风险、技术风险、政策风险、管理风险等，并提出相应的风险应对措施。
业务尽职调查的主要方法有：
收集并审核目标企业提供的相关文件资料，如商业计划书、组织机构图、股权结构图、产品介绍、市场报告等。
进行现场调查和访谈，观察目标企业的实际经营状况，与目标企业的高层管理人员和关键员工进行沟通交流，了解目标企业的战略目标和核心竞争力。
利用第三方数据和信息源，如行业协会、专业咨询机构、网络媒体等，获取目标企业所处行业和市场的相关数据和信息，进行对比分析和验证。
2、财务尽职调查
财务尽职调查是尽职调查的重要组成部分，它主要关注目标企业的财务状况和财务管理水平，以评估目标企业存在的财务风险和投资回报。财务尽职调查的主要内容包括：
财务报表分析。包括对目标企业的资产负债表、利润表和现金流量表进行横向比较和纵向分析，计算各项财务比率，如流动比率、速动比率、资产负债率、净资产收益率、毛利率、净利率等，评估目标企业的财务状况和盈利能力。
财务预测分析。包括对目标企业的未来几年的收入、成本、利润和现金流进行预测和分析，考虑各种可能的情景和假设，评估目标企业的发展潜力和投资回报。
财务调整分析。包括对目标企业的财务报表进行必要的调整，如剔除非经常性损益、反映关联交易、反映商誉减值等，使财务报表更真实地反映目标企业的经营状况。
财务风险分析。包括对目标企业存在或可能存在的各种财务风险进行识别和评估，如资产负债不匹配、现金流不足、应收账款坏账、存货积压、税务争议等，并提出相应的风险防范和控制措施。
财务尽职调查的主要方法有：
收集并审核目标企业提供的相关文件资料，如财务报表、审计报告、税务申报表、银行对账单等。
进行现场调查和访谈，观察目标企业的实际财务管理状况，与目标企业的财务人员和审计人员进行沟通交流，了解目标企业的财务政策和制度。
利用第三方数据和信息源，如银行、税务机关、征信机构等，获取目标企业的相关数据和信息，进行对比分析和验证。
3、法律尽职调查
法律尽职调查是尽职调查的基础，它主要关注目标企业的法律状况和法律合规性，以评估目标企业存在的法律风险和法律责任。法律尽职调查的主要内容包括：
公司法律事项。包括公司的设立登记、章程规定、股东会议、董事会议、股权转让等方面，检查公司是否合法有效地存在和运营。
合同法律事项。包括公司与客户、供应商、银行、合作伙伴等签订的各类合同及其履行情况，检查合同是否合法有效地签订和履行。