9幅图告诉你 当下的市场该如何突围!

2024-11-16 11:01 基金期货

  在面对海量信息的时候,如何去伪存真、抽丝剥茧,从而做出正确的决策?很多时候,思维方式是决定投资成功与否的关键。近期,招商证券研究所做了一项细致的研究,其中总结了A股投资中的八个经典思维模式和对应的八个思维陷阱。这八种思维模式,可以帮助我们在未来的投资中,离成功更进一步。一起来看看吧!

  01

  边际思维VS.静态思维陷阱。当前的股价已充分反映上市公司过去、现在和对未来业绩预期的一切信息,但对股价影响的主要因素是边际信息的增加。如:渗透率上升、周期上行、供应受限等核心边际向上驱动因素。事实上,没有哪个行业和公司是一成不变的,静态思维的陷阱会导致投资者囿于过去,忽略边际的变化。

  02

  周期思维VS.趋势思维陷阱。万物皆周期,A股亦如此。经济、行业、流动性、政策都具有周期性,所以市场、行业、风格会在一段时间内形成一种趋势,但不要认为这种趋势会永恒的持续下去,陷入趋势思维的陷阱。正如当下,悲观情绪蔓延,但从股债性价比的角度:股票在中周期中,已经开始具有配置价值。

  03

  雁行思维VS.惊弓之鸟陷阱。在赛道崛起的过程中,往往会有现象级、时代级的公司引领产业发展的潮流。雁行思维正如利弗莫尔所说:买入新多头市场当中的领先股。但如果赛道没有出现渗透率超过50%阈值、总市值接近终局市值的情况,投资者只因为阶段性的回调而减仓,那就有可能错失行业大机会。现在的新能源,是不是也陷入了“惊弓之鸟陷阱”呢?

  04

  补短思维VS.扩产陷阱。2017年以来的市场中,“短缺”往往意味着重要的投资机会:2017年供给侧改革下钢铁、2019年自主可控下的半导体、2020年疫情爆发下的医疗服务、2021年“双碳”目标下的化学原料、2022年俄乌冲突、国内高温下的煤炭。对于供给型行业,有一个基本投资准则:“买在供应短缺时、卖在供应释放后”。

  05

  预期思维VS.事实陷阱。股价的变动方向由业绩是否超预期、超预期幅度和业绩预期的变化方向决定。但往往基本面没有发生变化,市场为什么会出现大涨大跌?“不是风动,不是幡动,仁者心动”。风就是导致基本面变化的因素,幡是基本面,心就是人心和预期。因此,事实没那么重要,用反映事实的估值进行投资,往往并不如人意。

  06

  从众思维VS.逆流陷阱。从众思维,也叫“抱团”:是跟随市场强势资金主导的方向进行投资。什么时候采取从众思维?增量资金入市时,寻找机构最重配的方向,不要企图和“众人”对抗,反而过早陷入“做空”中,错失机会;什么时候应该寻找机构低配的方向?存量市场中买入机构低配的行业,可能会有更好的结果,比如:2008年的TMT、2016年的消费。站在当前看未来,至少金融地产、医药生物、TMT或许是可以关注的方向。

  07

  逆向思维VS.价值陷阱。在存量博弈的市场中寻找“低位、无机构、有逻辑”的方向。低位:估值和价格低,市场对板块和个股预期低;无机构:机构投资者持股比例低,交易不拥挤;有逻辑:已经出现边际改善的逻辑和信号,但尚未被市场重视和注意。但很多人把绝对低估、跌幅够大认为是逆向思维,有可能会进入到“价值陷阱”。因为贵的有可能更贵,便宜的可以更便宜。

  08

  ***思维VS.自我理念陷阱。A股历史上的重大投资机会的出现,多与纳入***局会议或者中央经济工作会议新提法、新概念、新方向有很大的关系。其中,总量政策和资本市场政策通过流动性、经济基本面、风险偏好来影响A股整体表现,而产业政策则影响行业和产业表现。但政策并非能为所有投资者所理解,1)不能将自己的想象和判断,认为是现实;2)不能认为只有政策,而忽视了产业发展。政策支持和产业发展,二者缺一不可。

我们将致力于为您提供最新的财经资讯以及股票基金新闻,了解更多财经新闻资讯欢迎关注腾赚网。

  风险提示:文章涉及的观点和判断仅代表我们对当前时点的看法,基于市场环境的不确定性和多变性,所涉观点和判断后续可能发生调整或变化。本文仅用于沟通交流之目的,不构成任何投资建议。投资有风险,入市须谨慎。

点赞

全部评论

相关阅读

俄望杭州G20峰会上与阿里巴巴商讨进军俄小额贷款市场问题

市场情绪指标在哪里可以看到 市场情绪指标在哪里可以看到

市场心态有所好转 螺纹钢短期略有反弹 市场心态有所好转 螺纹钢短期略有反弹

市场情绪重回谨慎状态 沪锌反弹高度或有限

当前市场心态缓和 热卷缺乏上行驱动 当前市场心态缓和 热卷缺乏上行驱动

花生市场维持震荡行情 玉米价格或有超跌修复

棉纱市场订单匮乏 棉花价格波动减小

市场避险情绪犹存 沪金价格陷入窄幅震荡区间 市场避险情绪犹存 沪金价格陷入窄幅震荡区间

早熟品种支撑苹果市场 生猪走势或震荡偏弱

市场利空情绪偏浓 铁矿石中期下方仍有调整空间

市场加息预期升温 沪金或延续下跌行情

基于市场整体止跌回升环境 豆粕短期荡偏强运行 基于市场整体止跌回升环境 豆粕短期荡偏强运行

现货市场逢高出货积极 沪铝震荡向上走势 现货市场逢高出货积极 沪铝震荡向上走势

橡胶期货缺乏上行动力 20号胶市场或有修复

市场扛价情绪渐起 生猪或有止跌反弹趋势

花生市场偏强运行 玉米总体或企稳反弹

宏观情绪主导市场节奏 PTA中期转入熊市波动

市场外盘开工率降低 短期甲醇下方存一定支撑 市场外盘开工率降低 短期甲醇下方存一定支撑

市场悲观情绪有所缓解 原油高位震荡偏弱运行

市场现货价格较为坚挺 热卷或将震荡偏强运行 市场现货价格较为坚挺 热卷或将震荡偏强运行